短暂平静无法确保长期稳定
尽管袭击次数减少的报告令人鼓舞,但Shah强调,当前局势依旧动荡且充满挑战。此前的停歇期均十分短暂,而当前风险评估显示风险持续存在。
Shah表示,袭船事件的暂时减少,并不等同于航行的安全可靠。该地区尚未显现船员、保险公司与运营商所要求的持续稳定状态。战争风险溢价仍处高位,除非风险等级下调,否则短期内行业收益难以迅速回升。
若航运公司迅速恢复苏伊士航线,市场或受冲击
航程将大幅缩短,大量运力将重新投入全球运输体系。Shah称,这或将引发:
- 东西向干线运力过剩加剧;
- 运费与租船费率急剧下滑;
- 或出现空船航行、船舶闲置及航速放缓;
- 航线网络调整过于频繁,或致运输计划紊乱。
Shah表示,行业正步入供过于求的阶段。快速复航或将加速价格下跌,破坏市场平衡,而此刻市场恰恰正寻求企稳。
若复航逐步实现,市场将更趋稳健
相比之下,若以持续的安全改善、战争风险溢价下调及周密的操作规划为指导,进行分阶段复航,则市场体系有望实现可控的再平衡。
此举将使运营商得以:
- 分阶段恢复苏伊士航线,避免运力骤增冲击;
- 平稳调整支线网络与船舶班期;
- 维护租船市场,规避价格剧烈波动;
- 为托运人提供更稳定的箱源供给。
Shah表示,这种审慎且有序的恢复举措,有助于保障整个供应链的稳定。它为承运人、港口及客户提供了适应的时间,而非被动应对。
运营模式无法一夜改变
Shah强调,过去一年,全球航运网络结构已发生深刻的调整。联盟关系、加油策略及转运模式均围绕好望角航线重新构建。即便局势明日好转,行业仍需数周乃至数月时间,来拆解当前的应急网络。在进行下一轮重大结构性调整前,运营商需要持久的航线稳定。
Shah将此情此景比作一座长期存在安全隐患的关键桥梁:
“若工程师仅宣称某座受损桥梁‘暂时安全’,多数司机不会立即通行。他们会等待加固检查、解除限载及结构的进一步确认。否则,再度封闭的风险将远超通行便利的优势。红海通道亦是同理;若无稳定保障,过早返回或将引致新的风险。”
结论:非“是否”,乃“多快”
红海对全球贸易的战略重要性决定了其终将全面恢复通航。当前的关键问题在于恢复的速度及其带来的连锁反应。
Shah指出,红海航线恢复的速度将决定行业是会经历新一轮动荡,抑或实现更均衡的调整。快速复航或加剧已然显现的运力过剩,分阶段恢复则能提供一条更健康、更具商业可持续性的路径。
来源: Sarjak Container Lines
